金融工具如何分類呢?

金融工具按其流動(dòng)性來(lái)劃分，可分為兩大類：

法定貨幣符號(hào)

這是指現(xiàn)代的信用貨幣?，F(xiàn)代信用貨幣有兩種形式：紙幣和銀行活期存款，可看做銀行的負(fù)債，已經(jīng)在公眾之中取得普遍接受的資格，轉(zhuǎn)讓是不會(huì)發(fā)生任何麻煩的。這種完全的流動(dòng)性可看作金融工具的一個(gè)極端。

有價(jià)證券

這些金融工具也具備流通、轉(zhuǎn)讓、被人接受的特性，但附有一定的條件。包括存款憑證、商業(yè)票據(jù)、股票、債券等。它們被接受程度取決于這種金融工具的性質(zhì)。

長(zhǎng)期債(一年以上)

⑴證券類(securities)=債券(bonds)

⑵其他現(xiàn)金類=貸款(loans)

⑶交易所交易的金融衍生品類=債券期貨(bonds futures)

⑷債券期貨選擇權(quán)(option on bonds futures)

⑸柜臺(tái)金融衍生品類=Interest rate swap

⑹利率上限和下限 Interest rate cap and floors

⑺利率期權(quán)Interest rate option

⑻奇異期權(quán)Exotic instrument

短期債(一年以下)

⑴證券類(securities)=鈔票(bills，CommercialPaper)

⑵其他現(xiàn)金類=存款， 定存(CD)

⑶交易所交易的金融衍生品類=短期利率期貨(short term interest rate Futures)

⑷柜臺(tái)金融衍生品類=Forward rate agreement

⑸所有權(quán)(equity)：證券類(securities)=股票(stock)

⑸其他現(xiàn)金類=無(wú)

⑹交易所交易的金融衍生品類=股票選擇權(quán)(stock option)

⑺期貨(equity futures)

⑻柜臺(tái)金融衍生品類=Stock options/Exotic instruments

外匯交易

⑴證券類(securities)=無(wú)

⑵其他現(xiàn)金類=無(wú)

⑶交易所交易的金融衍生品類=Spot foreign exchange

⑷外匯期貨Currency futures

⑸柜臺(tái)金融衍生品類=Foreign exchange options/Outright forward/Foreign exchange swap/Currency swap

對(duì)于未在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)、或已按成本計(jì)量的衍生金融工具(不包括套期工具)，應(yīng)當(dāng)在首次執(zhí)行日按照公允價(jià)值計(jì)量，同時(shí)調(diào)整留存收益。

對(duì)于嵌入衍生金融工具，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定應(yīng)從混合工具分拆的，應(yīng)當(dāng)在首次執(zhí)行日將其從混合工具分拆并單獨(dú)處理，但嵌入衍生金融工具的公允價(jià)值難以合理確定的除外。

對(duì)于企業(yè)發(fā)行的包含負(fù)債和權(quán)益成份的非衍生金融工具，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37 號(hào)——金融工具列報(bào)》的規(guī)定，在首次執(zhí)行日將負(fù)債和權(quán)益成份分拆，但負(fù)債成份的公允價(jià)值難以合理確定的除外。

金融工具基本特征是什么?

一般認(rèn)為，金融工具具有以下特征：

償還期

償還期是指借款人拿到借款開始，到借款全部?jī)斶€清為止所經(jīng)歷的時(shí)間。各種金融工具在發(fā)行時(shí)一般都具有不同的償還期。從長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，有l(wèi)0年、20年、50年。還有一種永久性債務(wù)，這種公債借款人同意以后無(wú)限期地支付利息，但始終不償還本金，這是長(zhǎng)期的一個(gè)極端。在另一個(gè)極端，銀行活期存款隨時(shí)可以兌現(xiàn)，其償還期實(shí)際等于零。

流動(dòng)性

這是指金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)換成貨幣時(shí)，其價(jià)值不會(huì)蒙受損失的能力。除貨幣以外，各種金融資產(chǎn)都存在著不同程度的不完全流動(dòng)性。其他的金融資產(chǎn)在沒(méi)有到期之前要想轉(zhuǎn)換成貨幣的話，或者打一定的折扣，或者花一定的交易費(fèi)用，一般來(lái)說(shuō)，金融工具如果具備下述兩個(gè)特點(diǎn)，就可能具有較高的流動(dòng)性：第一、發(fā)行金融資產(chǎn)的債務(wù)人信譽(yù)高，在已往的債務(wù)償還中能及時(shí)、全部履行其義務(wù)。第二，債務(wù)的期限短。這樣它受市場(chǎng)利率的影響很小，轉(zhuǎn)現(xiàn)時(shí)所遭受虧損的可能性就很少。

風(fēng)險(xiǎn)性

指投資于金融工具的本金是否會(huì)遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)可分為兩類：一是債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)的大小主要取決于債務(wù)人的信譽(yù)以及債務(wù)人的社會(huì)地位。另一類風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，這是金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格隨市場(chǎng)利率的上升而跌落的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率上升時(shí)，金融證券的市場(chǎng)價(jià)格就下跌;當(dāng)利率下跌時(shí)，則金融證券的市場(chǎng)價(jià)格就上漲。證券的償還期越長(zhǎng)，則其價(jià)格受利率變動(dòng)的影響越大。一般來(lái)說(shuō)，本金安全性與償還期成反比，即償還期越長(zhǎng)，其風(fēng)險(xiǎn)越大，安全性越小。本金安全性與流動(dòng)性成正比，與債務(wù)人的信譽(yù)也成正比。

收益性

是指金融工具能定期或不定期給持有人帶來(lái)收益的特性。金融工具收益性的大小，是通過(guò)收益率來(lái)衡量的，其具體指標(biāo)有名義收益率、實(shí)際收益率、平均收益率等。

由于金融工具具有表外風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則均要求操作金融工具的企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)表的主體和附注中披露金融工具的信息。規(guī)定的會(huì)計(jì)處理大多數(shù)與衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理則包含在應(yīng)付債券、投資、股東權(quán)益等準(zhǔn)則之中。

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